Liknande studier som denna finns att läsa om i flera böcker och på olika sidor på nätet. Jag har dock aldrig sett det med tillväxtsmarknads-ETF’en EEM som analysobjekt. Vår test går ut på att blanka EEM efter att den gått upp mycket samt gapar upp. Vår förhoppning är att den inte ”orkar” att gå upp mer.
Vi testar följande scenario.
- EEM stängde igår på en 7 dagars högsta
- Idag gapar börsen upp mer än sitt eget 15 dagars gapmedelvärde
- Blanka på stängningskursen
- Stäng din position direkt på nästa dags öppning
Nedan ser du ett diagram på EEM från 2005 fram tills idag (juni 2017)
En stark edge i denna ”pattern” mao. En profitfactor på över 4 och en winrate på 64%. Beteendet kan hittas på flera olika index och ETFer/aktier, dock inte på OMX-indexet så vitt jag kunde se. Mina egna favoriter är DAX och SP500,